Principales acciones tecnológicas para junio de 2023

Daqo New Energy, Canadian Solar y Tingo Group son las principales acciones tecnológicas por el mejor valor, el crecimiento más rápido y el mayor impulso, respectivamente.

Colección Smith / Gado / Getty Images

Tingo Group Inc., Super Micro Computer Inc. y Aehr Test Systems se encuentran entre las acciones tecnológicas de mejor desempeño este mes, cada una de las cuales proporcionó a los inversores rendimientos superiores al 300% en el último año.

El Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), un punto de referencia para las acciones tecnológicas, ha subido alrededor de un 20 % en los últimos 12 meses, superando al mercado en general en medio de un mayor interés en la inteligencia artificial. El índice Russell 1000 subió alrededor de un 4% durante el mismo período.

Analizamos las principales acciones tecnológicas en tres categorías: el mejor valor, el crecimiento más rápido y el mayor impulso. Las cifras de referencia anteriores son al 5 de junio y todos los datos a continuación son al 4 de junio.

La inversión en valor es una estrategia de inversión basada en factores que consiste en seleccionar acciones que cree que se negocian por menos de lo que valen intrínsecamente, generalmente midiendo la relación entre el precio de la acción y una o más métricas comerciales fundamentales. Una métrica de valor ampliamente aceptada es la relación precio-beneficio (P/E).

Los inversores de valor creen que si una empresa es barata en comparación con su valor intrínseco (medido por su relación P/E, en este caso), entonces el precio de sus acciones puede aumentar más rápido que el de los demás a medida que el precio vuelve a estar en línea con el valor. de la compañia. Estas son las acciones tecnológicas con la relación P/E más baja de los últimos 12 meses.

Fuente: YCharts

Estas son las principales acciones tecnológicas clasificadas por un modelo de crecimiento que califica a las empresas en función de una ponderación de 50/50 de su porcentaje de crecimiento de ingresos interanual (YOY) trimestral más reciente y las ganancias por acción (EPS) trimestrales más recientes de YOY ) crecimiento.

Tanto las ventas como las ganancias son factores críticos en el éxito de una empresa. Por lo tanto, clasificar las empresas por una sola métrica de crecimiento hace que una clasificación sea susceptible a las anomalías contables de ese trimestre (como cambios en la ley fiscal o costos de reestructuración) que pueden hacer que una cifra u otra no sea representativa del negocio en general. Las empresas con un BPA trimestral o un crecimiento de los ingresos superior al 1000 % se excluyeron como valores atípicos.

Fuente: YCharts

La inversión de impulso es una estrategia de inversión basada en factores que implica invertir en una acción cuyo precio ha subido más rápido que el mercado en su conjunto. Los inversionistas de impulso creen que las acciones que han superado al mercado a menudo continuarán haciéndolo porque los factores que las hicieron superar no desaparecerán repentinamente.

Además, otros inversores, que buscan beneficiarse del rendimiento superior de la acción, a menudo comprarán la acción, ofreciendo aún más su precio y empujando la acción al alza. Estas son las acciones tecnológicas que tuvieron el rendimiento total más alto en los últimos 12 meses.

Fuente: YCharts

Históricamente, las acciones tecnológicas han tenido un desempeño inferior al de otros sectores durante períodos de inflación creciente. Por el contrario, el grupo normalmente supera al mercado en general en tiempos de caída de la inflación.

Por ejemplo, el mercado alcista de la tecnología entre 2009 y 2021 coincidió con una tasa de inflación históricamente baja anualizada del 1,7 %. Sin embargo, el sector tecnológico lideró amplias caídas del mercado en 2022 en medio de una inflación creciente, que alcanzó un máximo de 40 años del 9,1 % en junio del año pasado.

¿Por qué las acciones tecnológicas son tan sensibles a la inflación? Todo se relaciona con las tasas de interés. El aumento de la inflación indica que la Reserva Federal probablemente aumentará su tasa de fondos federales para reducir la demanda.

Las tasas más altas afectan a las empresas de tecnología de dos maneras. Primero, los consumidores y las empresas tendrán menos ingresos para comprar productos y servicios, lo que tiene el efecto de desacelerar las ganancias corporativas. En segundo lugar, las empresas de tecnología se endeudan mucho para financiar los costos iniciales, las patentes y los gastos de innovación, y el costo del servicio de esa deuda aumenta cuando aumentan las tasas de interés.

Lo contrario sucede cuando la inflación disminuye. Es probable que la Fed baje las tasas de interés en ese momento, lo que estimula la demanda de los consumidores y reduce los costos de endeudamiento de las empresas de tecnología.

Invertir en innovación: Invertir en acciones tecnológicas permite a los inversores respaldar ideas revolucionarias que tienen el potencial de mejorar la vida de las personas. Las empresas tecnológicas de todos los tamaños superan continuamente los límites para ser las primeras en comercializar tecnología innovadora, ya sea Apple Inc. (AAPL) con una nueva característica de salud para su reloj o una empresa emergente que desarrolla un semiconductor innovador para la industria automotriz.

Potencial de crecimiento:Las acciones tecnológicas ofrecen el potencial de ganancias considerables, y los inversores generalmente están dispuestos a pagar una prima por el crecimiento futuro.

Por ejemplo, a partir del 5 de junio de 2023, el sector de la tecnología cotizaba a casi 44 veces las ganancias. En comparación, los sectores energético y financiero tenían una relación precio-beneficio (P/E) de alrededor de 6 y 13, respectivamente.

Aunque las mayores ganancias se pueden encontrar en acciones tecnológicas de pequeña capitalización, incluso los titanes tecnológicos de mega capitalización como los miembros originales de FANG: Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) , y Alphabet Inc. (GOOGL), tuvieron un rendimiento anualizado de casi el 25 % durante la última década.

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A la fecha de redacción de este artículo, el autor no posee ninguna de las acciones mencionadas anteriormente.

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Buscando Alfa. "Avnet: baja valoración y perspectivas de crecimiento decentes".

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