La energía solar doméstica está en aumento

Por Clint Brewer, analista, Rogue Economics

Las cosas están volviendo a la normalidad.

Los cuellos de botella de la cadena de suministro se están aliviando en varias industrias, entregando componentes muy necesarios para completar la fabricación.

Esto se aplica a todo, desde automóviles hasta refrigeradores.

Y está despejando el camino para que los proyectos de energía renovable retomen su vertiginoso ritmo de crecimiento en los EE. UU.

Ese es especialmente el caso de la energía solar.

Verá, 2022 fue un año difícil para los nuevos proyectos solares. Pero la situación está empezando a ceder.

De hecho, el crecimiento de la energía solar doméstica está listo para aumentar. La Asociación de Industrias de Energía Solar (SEIA) espera un aumento del 41% en las instalaciones este año. Pero eso podría ser solo el comienzo.

La SEIA estima que la flota solar de EE. UU. podría crecer cinco veces más durante la próxima década.

Pero para que eso suceda, se necesita un desarrollo clave para asegurar e impulsar las fortunas a largo plazo de la industria solar y los precios de sus acciones.

Así que hoy, hablaré sobre lo que es este desarrollo... cómo está siendo respaldado por una política importante en Washington... y una forma en que puede posicionarse para obtener ganancias.

Como mencionamos anteriormente, los proyectos solares no vieron un buen año en 2022.

Las instalaciones solares cayeron un 16 %, impulsadas principalmente por las interrupciones de los proveedores con sede en China.

Ya sea que se trate de energía solar o semiconductores, hemos visto de primera mano que depender demasiado de una empresa o región para los suministros críticos puede alterar industrias enteras. Y la energía renovable no es diferente.

Estados Unidos depende en gran medida de países asiáticos como China para los paneles y módulos que componen los sistemas de energía solar.

En 2021, alrededor del 80% de los envíos de módulos de paneles solares de EE. UU. fueron importaciones de Asia.

Y la caída del año pasado en las instalaciones solares se debió a problemas con la cadena de suministro.

Cuando los componentes de los proyectos solares no pueden llegar a las costas de EE. UU., los grandes proyectos quedan estancados en el limbo.

De hecho, más de 53 gigavatios de proyectos de energía renovable sufrieron retrasos a fines de 2022. La energía solar representó más del 67% de esos proyectos.

Eso es suficiente para alimentar a más de 10 millones de hogares. En cambio, estos proyectos se quedaron de brazos cruzados esperando su finalización.

Es por eso que la caída de la energía solar del año pasado no fue un problema de demanda.

Si bien la caída de la energía solar fue la primera disminución en cinco años, hay señales tempranas de que las cosas han vuelto a la normalidad.

Los cuellos de botella de la cadena de suministro se están aliviando.

Por ejemplo, los contenedores que transportan módulos solares a EE. UU. aumentaron un 39 % en el último trimestre de 2022 respecto al año anterior. Esto preparó un buen comienzo para 2023.

Suponiendo que no haya más interrupciones en el suministro, se espera que el crecimiento solar se dispare más. Puedes ver esto en el gráfico a continuación...

Durante los próximos cinco años, se espera que la generación de energía solar crezca un 206%.

La demanda de energía solar es tan grande que el presidente Biden recientemente vetó algo sorprendente.

Bloqueó un proyecto de ley que habría vuelto a imponer aranceles a los paneles solares provenientes de cuatro países extranjeros. Esto estaba destinado a nivelar el campo de juego.

Pero simplemente no hay suficiente capacidad de fabricación en las costas de EE. UU. para satisfacer la demanda en rápido crecimiento. Por lo tanto, la Casa Blanca no quiere arriesgarse a otro cuello de botella que acabaría con el impulso detrás de las crecientes instalaciones solares.

Aunque Biden vetó este proyecto de ley, los funcionarios del gobierno no quieren seguir dependiendo de países extranjeros para obtener componentes básicos.

Es por eso que está en marcha una transformación de la industria solar.

Y es uno que será fundamental para lograr el crecimiento de la energía solar.

Como sabrá, los problemas de la cadena de suministro alcanzaron su punto máximo durante y después de la pandemia.

Así es como lo expresó el editor de Inside Wall Street, Nomi Prins, en mayo pasado:

El suministro de determinados artículos o servicios se ha detenido o reducido por diversas razones externas.

La guerra en Ucrania está teniendo un efecto en el suministro y los precios de los alimentos a nivel mundial.

Antes de eso, teníamos uno de los portacontenedores más grandes del mundo encallado en el Canal de Suez. Bloqueó una arteria de suministro principal durante casi una semana. Esto causó grandes interrupciones en el comercio mundial durante meses...

Y antes de eso nuevamente, tuvimos el tan comentado impacto de los bloqueos de Covid-19 en la cadena de suministro global. Debido a la escasez de personal y de materias primas y al cierre de fábricas, los productos no se fabricaban en las mismas cantidades que antes.

Cada uno de estos "shocks de oferta" envió ondas de choque a través de la economía global. Los precios se dispararon. Las cadenas de suministro se rompieron.

Afortunadamente, las cadenas de suministro finalmente están funcionando nuevamente.

Como mencionamos anteriormente, las importaciones de componentes principales se están reanudando.

Esta es parte de la razón por la que SEIA espera un aumento en las instalaciones solares este año.

Pero el crecimiento a largo plazo de la industria solar dependerá de la fabricación que se lleve a cabo en las costas estadounidenses.

Y los funcionarios del gobierno en Washington están trabajando para que esto sea una realidad.

Por ejemplo, parte de la Ley de Reducción de la Inflación de $500 mil millones incentiva la producción nacional. Proporciona créditos fiscales federales para las empresas que fabrican componentes solares en el país.

Ya hemos visto que estos incentivos dan sus frutos. Tras el acto, First Solar (FSLR) anunció una inversión de 1200 millones de dólares en instalaciones de fabricación nuevas y en expansión en los EE. UU.

Eso está sucediendo en toda la industria ya lo largo de la cadena de suministro solar.

Tomemos como ejemplo el polisilicio. Esta es la materia prima para crear obleas que luego se procesan en células solares.

Si bien EE. UU. actualmente tiene una capacidad limitada de polisilicio, el Departamento de Energía pronostica que la producción nacional de polisilicio aumentará más del 400 % solo en los próximos tres años.

En general, la construcción de la cadena de suministro nacional será fundamental para permitir las proyecciones de crecimiento que se muestran en el gráfico anterior.

Y a pesar de la dinámica de rápida evolución de la industria solar, las acciones de energía solar han estado negociando colectivamente en un rango lateral desde principios de 2022. Hemos visto esto reflejado en elETF de Invesco Solar (TAN).

Si desea posicionarse para beneficiarse de la transformación de la industria solar, esté atento a los desarrollos en este fondo cotizado en bolsa.

Si TAN comienza a moverse más alto fuera del rango con un cierre por encima de $ 80, eso es una señal de que los inversores se están dando cuenta del potencial de crecimiento en las empresas solares y los precios de sus acciones.

Y sería un buen momento para que saltes.

Mientras tanto, si se producen nuevos avances en el espacio solar, nos aseguraremos de alertarlo.

Atentamente,

Clint BrewerAnalista, Rogue Economics

PD En las próximas dos décadas, nuestro mundo necesitará más energía para satisfacer la creciente demanda. La energía solar es parte del plan para cumplir con este crecimiento adicional.

Pero mi colega Nomi Prins también ha descubierto una nueva tecnología que puede ayudar a resolver nuestros problemas energéticos globales.

Y si te adelantas, puedes beneficiarte de este nuevo subsector de la energía. Para obtener más detalles, haga clic aquí para ver un video de presentación que Nomi armó.